Se a sua empresa está passando por um aperto, talvez seja a hora de prestar mais atenção aos indicadores financeiros do seu negócio. E pra te ajudar com isso, hoje vamos te mostrar o que é, para que serve e como calcular um dos indicadores financeiros mais importantes para analisar a saúde financeira do seu negócio: o EBITDA.
Se você quer fazer investimentos sérios na sua empresa, você precisa ter conhecimento do desempenho real que ela possui. E para isso, surge o EBITDA.
Mas o que é EBITDA?
O EBITDA é um indicador financeiro usado para medir os resultados de uma empresa, esse valor faz parte da Demonstração do Resultado do Exercício (o DRE). Assim ele contempla os recursos produzidos pela empresa a partir de suas atividades principais, não levando em consideração investimentos ou descontos de impostos.
A sigla é escrita em inglês e significa “Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization”. Em português a sigla é traduzida para LAJIDA que significa “Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização” portanto as duas siglas fazem referência ao mesmo dado.
Para que serve o EBITDA?
Esse dado serve para mostrar aos investidores se a empresa consegue fazer dinheiro com a sua atividade principal, ou seja, com o que ela se propõe a fazer. Então, por exemplo, em uma montadora, o EBITDA mostrará se a empresa consegue ganhar dinheiro produzindo automóveis. Ou ainda se uma pizzaria está tendo resultados melhores que as concorrentes ao vender seus vários sabores de pizza.
O EBITDA é muito utilizado para avaliar o desempenho das empresas com ações na bolsa de valores. A evolução desse indicador permite aos investidores analisarem quais empresas de um mesmo ramo são mais eficientes e merecem o seu dinheiro.
“Tá bom, mas e no meu caso, eu que sou empreendedor, qual é a importância do EBITDA no pro meu negócio?” O EBITDA é um excelente indicador da saúde financeira de uma empresa, ele te ajuda a ter uma melhor ideia do que acontece com o seu negócio, permitindo a tomada de melhores decisões gerenciais. Além disso, esse indicador também é importante para mensurar a produtividade e medir os resultados em um determinado período de forma mais efetiva.
Como é feito o cálculo do EBITDA?
A fórmula mais comum para calcular o EBITDA é:
- EBITDA = Lucro operacional líquido + depreciações + amortização
Caso o demonstrativo não informe o Lucro operacional líquido, é preciso calcular esse valor usando a fórmula do EBIT que corresponde a:
- Lucro Operacional Líquido (EBIT) = Receita líquida de vendas — custo dos produtos vendidos — despesas operacionais.
Diferença entre EBIT e EBITDA
EBIT é um indicador que mede o lucro contábil relacionado a atividade efetivamente ligada ao negócio da empresa. Pode parecer a mesma coisa de EBITDA, mas existem diferenças que são, na verdade, muito relevantes para o cálculo exato da produtividade da empresa.
O EBIT calcula o lucro gerado apenas pelo negócio principal da empresa, mas não desconta os valores relacionados a depreciação e a amortização, que são incluídos no EBITDA.
Só fazendo um parêntese aqui, a depreciação está ligada ao envelhecimento de bens da empresa como as máquinas ou imóveis vinculados a ela, perdendo assim o valor de acordo com o tempo. Um bom exemplo seria o que acontece com um carro: a cada ano, ele sofre uma desvalorização. Já o termo amortização faz referência a perda de valor de bens intangíveis como marcas ou patentes tecnológicas que com o tempo ficam obsoletas.
O que é margem EBITDA?
Para uma empresa de grande porte, a EBITDA pode ser muito maior do que uma pequena empresa, dessa forma esse dado pode esconder o grande potencial de crescimento desse pequeno negócio.
Por esse motivo, para identificar o potencial de uma empresa para gerar caixa, você pode recorrer à margem EBITDA, que é a razão entre o cálculo do EBITDA e a receita da empresa durante o período analisado. Isso permite conhecer o quanto a receita foi transformada em geração de caixa mostrando o crescimento do negócio.
Para calcular a margem EBITDA, você vai usar uma fórmula bem simples:
- Margem EBITDA = (EBITDA/Receita Líquida) x 100
Então, por exemplo, se a sua empresa tem uma receita líquida de R$ 80 mil por mês e um EBITDA de R$ 10 mil nesse mesmo período de tempo, dividindo o EBITDA pela receita líquida, chegamos ao valor de 0,125. Multiplicamos por 100 e o resultado é uma margem de 12,5%.
“Mas, por que eu tenho que calcular a margem EBITDA da minha empresa?” Pra você ter uma ideia mais concreta da margem operacional do seu negócio e, então poder avaliar se esse negócio está sendo gerido de forma eficiente ou se pode melhorar algum aspecto.
O que é EBITDA ajustado?
Existe ainda o EBITDA ajustado, que nada mais é do que o cálculo do EBITDA excluindo alguns itens da conta. Isso acontece porque as empresas podem calcular esse indicador de diversas maneiras. Você pode usar o EBITDA ajustado, mas deve informar que se trata de um cálculo ajustado.
Conte sempre com a SMR para te ajudar a melhorar a gestão financeira do seu negócio. Até mais!